聚焦不毛山 (bald hill)----Alliance Mineral

来自:花豹博客

今晚有时间, 继续研究锂矿.(新访客请翻阅前面三篇博文, (1) ,  (2),  (3) ,  以了解背景)

从下面的西澳地图可以看到, 不毛山紧靠 94 号高速公路, 距离货运港 Esperance 约 340 公里左右, 与其他竞争对手相比, 在矿石运输上, 并不吃亏.

bald hill.jpg

而成矿结构适合露天开采, 是一大优势, 同时伴生钽矿, 分离难度不高, 因二者密度差别大, 便于浮选. 并且钽矿石价格已经回稳, 有利于分担运营成本, 这一点明显优于竞争对手。

根据 tawana 的公告,可行性评估及现场建设所涉及的两千万澳元开销,全部由 tawana 承担,十月建成, 十二月正式装船供货,两公司五五分成.

从目前的情况判断, 预定三月底完成的可行性评估, 其实是在几种方案中, 评估优化最终运行方案,所以四月开始的场地建设势在必行, alliance mineral 也无须承担开销,只需等到年底,开始数钱而已.

这其实是公司前几年, 烧掉几十M 的资金, 购买矿权, 勘探, 维护等前期付出, 所应得的回报. 当初入股的几个本地富商成本在 23 分一带, 相信他们未来也会得到不错回报, 因为他们更有耐心.

顺便说一句,不毛山北边近挨着的马云山(Mt Marion) 矿区,就有 tawana 名下的矿产, 那儿有现成的设备和人员, 所以才有底气能够快速在不毛山形成产能.

风险提示: 以上分析, 纯属个人判断, 在此与朋友们分享,各位请自行把握, 并为自己投资负责.

2月9 日 更新——半年报解读

根据今天公布的半年报, 最近季度烧钱 0.989 M, 比上季度的 1.27M 明显收窄, 这与预期一致, 因为  tawana 将承担 20M 澳元的评估与开发成本,  AM 的运营成本降低,  资金状况大大改善, 不仅减少了银行借款, 甚至还有余力, 取得了一个小矿业公司 活水矿业 (living water mining pte) 的控股权.

预期在三月底的可行性评估, 包括一系列安排,

  1. 锂储量初步报告,
  2. 冶金测试流程优化
  3. 运营设计, 关键部件采购
  4. 颁发承建合同
  5. 初选潜在收购者, 检讨预付和其他财务机会. ( Short list potential off-takers, reviewing prepayment and other financing opportunities)

 

这里面最让人感兴趣的是 1 , 5 两条. 根据披露, 去年九, 十月份, 淡马锡曾与公司约谈过, 一旦储量报告出现重大利好, 淡马锡完全可以顺势把公司高价收购了, AM 也就飞上枝头成凤凰, 由一家凯利板公司, 跃入淡马锡门下, 非常励志.

另外就是, 一方面接下来一年, 建设成本由tawana 承担, 另一方面, 还有取得矿产用户预付款的机会, 或者拿储量报告去融资, 总之, 现金流会很好, 不花销, 只入帐, 当然是好事, 当然也就有更多对外投资的能力.

当川谱在美国开展 基建的背景下, 澳洲的矿业必然收益, 此时, AM 能加大对其他小矿, 新矿的投资当然是好事. 当然如果能成为淡马锡伸向澳洲矿业的手, 就更是求之不得了.

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